Corporate governance, regnskapskvalitet og earnings management : hvordan påvirker styrets og revisjonsutvalgets egenskaper regnskapskvalitet og earnings management?

Abstract

De siste tjue års regnskapsskandaler har ført til et økt fokus på ledelsens manipulering av regnskapene. Dette har blant annet ført til lovreguleringer og anbefalinger rundt styrets og revisorutvalgets uavhengighet og kompetanse. Oppgavens problemstilling: ”Hvordan påvirker styrets og revisjonsutvalgets egenskaper regnskapskvalitet og earnings management i norske selskaper?”

Jeg har valgt å bruke selskapets periodiseringskvalitet som et mål på regnskapskvalitet og earnings management. Periodiseringskvalitet og earnings management er påvirket av ledelsens behandling av regnskapsstørrelsene. Økt periodiseringskvalitet øker regnskapets pålitelighet og gir derfor høyere regnskapskvalitet. Økt pålitelighet kan også anses å redusere sannsynligheten for earnings management. Periodiseringskvalitet måles ved hjelp av McNichols modell for periodiseringskvalitet.

Mine hypoteser tar utgangspunkt i at visse egenskaper ved styret og revisjonsutvalget vil føre til bedre regnskapskvalitet og mindre earnings management. Jeg tester i alt fire egenskaper ved styret/revisjonsutvalget; størrelse, uavhengighet, aktivitet og kompetanse.

Hovedkonklusjonen fra min studie er at opprettelsen av et revisjonsutvalg kan være et viktig element for å styrke styrets kontrollfunksjon i norske selskaper. En styrking av kontrollfunksjonen begrenser ledelsens muligheter for å manipulere regnskapet, og derfor øker selskapenes regnskapskvalitet.